Comment s'est déclenchée la crise financière?
[lisez seulement le rose pour avoir un résumé!]
Bon... de quoi je pourrais vous parler dans mon premier message?
Je sais, la crise! OK, c'est déjà démodé dans les diners, mais après tout on est là pour les retardataires... donc je me lance.
D'abord, il faut bien que quelqu'un l'avoue: personne n'y comprend rien. Ni toi, ni moi, ni M. Lambda qui achètera moins de saumon fumé à Noël cette année, ni le PDG de Goldman Sachs, ni Sarkozy. Mais, quand même, on peut essayer de voir pourquoi tout d'un coup ça ne va plus alors que tout allait bien dans le meilleur des mondes.
Imaginez un gros américain comme on les aime, avec une chemise à carreaux et une casquette rouge à la "supporter de Mc Cain". Vous l'avez? Disons que ce gars-là vend des bières dans son petit club de football américain (qui a dit cliché?). Ses clients sont des habitués du club, donc il commence à bien les connaître et il met en place un système de crédit (pas compliqué, il inscrit les consommations du client sur un petit carnet et celui-ci paye plus tard). C'est super, les clients consomment plus parce qu'ils ont moins l'impression de dépenser de l'argent, et du même coup American Boy peut augmenter un peu le prix de sa bière.
Bon il faut quand même qu'il trouve de l'argent pour acheter sa bière, donc il fait un emprunt à son banquier, qui le lui accorde sans trop vérifier le système de crédit. Il se dit comme American Boy que les clients rembourseront. Le problème est que les clients en question, à force de boire de la bière sans qu'on leur demande de payer, commencent à avoir des dettes vraiment importantes qu'ils ne peuvent plus payer...
(et là, c'est la merde)
American Boy a encore de l'argent de son emprunt (il doit le rembourser une dizaine d'années plus tard) donc il ne fait pas trop attention, et puis arrive l'échéance des 10 ans, où il demande à ses clients de payer pour que lui-même puisse rembourser son emprunt. Ceux-ci ne sont pas solvables, ils ne peuvent pas rembourser. Donc American Boy ne peut pas non plus rembourser son emprunt.
Entre temps, le banquier avait transformé cet emprunt qu'il pensait recouvrable en plein de produits financiers du style SICAV, CDO, MACDO, SNCF, et autres OSS117 (personne ne sait vraiment ce que c'est, et moi encore moins, donc je ne me lancerai pas dans les détails): tout le monde a cru que ces machins-là était réels, qu'ils représentaient vraiment de l'argent, et donc quand notre cher banquier (oui tout est de sa faute) a timidement avoué qu'American Boy ne pourrait pas le rembourser, ni tous les autres American Boys à qui il avait prêté de l'argent, tous ces objets financiers ont 'pouf' disparu alors qu'ils avaient été utilisés comme bases pour en construire des encore plus gros et encore plus importants.
Dans les années 90, les américains ont fait de plus en plus de crédits sans trop regarder si les clients étaient solvables ou non, et 10-15 ans après (aujourd'hui) on arrive à échéance des emprunts et tout s'effondre.
Pas compliqué! (OK, à part la partie montages financiers incompréhensibles)
Tout est une histoire de: